AI基礎(chǔ)設(shè)施提供商CoreWeave因關(guān)鍵的業(yè)績指引不及預(yù)期而股價暴跌，市場普遍猜測其合作伙伴Core Scientific是數(shù)據(jù)中心延遲交付的根源。
周二，CoreWeave股價收盤暴跌16%，創(chuàng)下大幅單日跌幅。此前一天華爾街見聞提及，該公司在下調(diào)了2025年的收入預(yù)期，并稱第三方數(shù)據(jù)中心建設(shè)緩慢導(dǎo)致下調(diào)全年營收指引。
盡管CoreWeave首席執(zhí)行官Mike Intrator在公開表態(tài)中試圖淡化問題，但其模糊不清的措辭加劇了市場的不安。在接受CNBC媒體采訪時，他最初稱其為“單一數(shù)據(jù)中心的單一延遲”，隨后又更正為“單一數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商”的問題。
然而，CNBC主持人Jim Cramer直接點名稱，延遲的設(shè)施與Core Scientific有關(guān)，涉及德克薩斯州、俄克拉荷馬州和北卡羅來納州的多個項目。
消息披露后，Core Scientific股價同日收盤下跌10%。CoreWeave今年早些時候試圖以90億美元收購該公司，但該交易最終被Core Scientific的股東投票否決。
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（CoreWeave暴跌16%，Core Scientific重挫10%）
延遲細(xì)節(jié)含糊不清
在解釋延遲問題時，CoreWeave管理層的表述在“一個數(shù)據(jù)中心”還是“一個供應(yīng)商的多個數(shù)據(jù)中心”之間搖擺。
在周一的財報電話會上，CEO Mike Intrator在回答問題時暗示只有一個數(shù)據(jù)中心受到影響。他表示：
我們有41個數(shù)據(jù)中心，只有一個數(shù)據(jù)中心的問題影響了我們。
然而，公司首席財務(wù)官Nitin Agrawal在同一場會議上則表示：
延遲源于一個單一的供應(yīng)商，一個數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商合作伙伴。
在財報會議上，當(dāng)摩根大通證券分析師Mark Murphy問及延遲是否與Core Scientific有關(guān)時，Intrator拒絕指名。
當(dāng)媒體就受影響的站點數(shù)量尋求評論時，CoreWeave也未提供具體數(shù)字。
盡管如此，Intrator在周二的采訪中承認(rèn)，CoreWeave已派遣“自己人員到現(xiàn)場”，與承包商和Core Scientific的團(tuán)隊“每一天”都在合作，以推動項目重回正軌。這一表態(tài)在很大程度上印證了市場的猜測。
業(yè)績指引下調(diào)與股價重挫
盡管CoreWeave周一公布的第三季度業(yè)績表現(xiàn)強勁，但未能阻止股價的下跌。
財報顯示，公司該季度收入達(dá)到13.6億美元，較去年同期的5.839億美元增長134%。
然而，真正動搖投資者信心的是其對未來的展望。CoreWeave目前預(yù)計2025年全年收入將在50.5億美元至51.5億美元之間，低于分析師平均預(yù)期的52.9億美元。
作為AI浪潮中的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施提供商，CoreWeave近期接連斬獲巨額合同，展現(xiàn)了其強大的市場吸引力。
公司在9月宣布，同意為Meta提供價值142億美元的AI云基礎(chǔ)設(shè)施，幾天前還將其與OpenAI的合同擴大至224億美元。
然而，巨大的合同訂單需要強大的交付能力作為支撐。分析認(rèn)為數(shù)據(jù)中心建設(shè)的延遲，直接威脅到公司將合同轉(zhuǎn)化為實際收入的能力。
盡管Intrator在電話會上向分析師保證，延遲不會影響其積壓訂單或合同的全部價值，但二級市場的劇烈反應(yīng)表明，投資者對潛在的執(zhí)行風(fēng)險已高度警惕。